Services pour investisseurs institutionnels

1. Service de soutien à l'exercice des droits de vote

Le GIR produit des rapports sur les propositions d'actionnaires à caractère social et environnemental. Ces rapports contiennent une description de la proposition, une description de la réponse du conseil d'administration, une analyse détaillée des arguments offerts et du contexte social et environnemental, ainsi qu'une recommandation basée sur une analyse des risques pour l'entreprise et les actionnaires.

Au Canada comme aux États-Unis, les votes associés aux titres détenus par une caisse de retraite peuvent être exercés par la caisse elle-même ou par une firme spécialisée, tout en déléguant la gestion financière à une firme de gestion de portefeuille, sauf si la caisse a acheté des unités de fonds communs. Dans ce cas, c'est la firme gérant le fonds commun qui assume la responsabilité d'exercer les droits de vote en tenant compte de ses clients.

Le GIR encourage les investisseurs institutionnels à prendre un rôle plus actif dans le vote des propositions d'actionnaires, en accord avec la mission de leur institution. Nous proposons aux investisseurs institutionnels d'exercer leurs droits de vote d'actionnaires en fonction d'une politique qu'ils auront établie. Pour les clients du GIR, les étapes de l'exercice des droits de vote sont les suivantes :

1. entente avec le gestionnaire financier pour confier l'exercice des droits de vote au GIR ;

2. présentation des enjeux de la prochaine saison d'assemblées d'actionnaires au client ;

3. préparation d'une politique d'exercice des droits de vote en fonction des besoins du client ;

4. identification d'un mécanisme de vote (le client peut exécuter les votes à l'interne, sous-traiter l'exécution des votes au GIR ou engager les services d'une tierce firme ; réception des procurations directement au GIR) ;

5. préparation d'un rapport mensuel sur les votes exercés en conformité avec la politique du client et sur les résultats des assemblées d'actionnaires.

2. Analyse sociale et environnementale des entreprises par secteur économique

Le GIR produit des analyses des performances et des risques sociaux et environnementaux de certains secteurs de l'économie. Une étude est en cours sur les secteurs du pétrole et du gaz naturel et des produits forestiers au Canada. Ces analyses permettront aux gestionnaires de portefeuille d'identifier les entreprises les plus responsables ainsi que celles comportant le moins de risque environnemental.

Ces types d'analyses sont utiles dans l'allocation du portefeuille par les gestionnaires. De plus, le GIR peut offrir de l'information sur le dossier social et environnemental des entreprises canadiennes.

3. Information spécialisée pour les investisseurs institutionnels sur les gestionnaires financiers disponibles à l'international

Les investisseurs institutionnels cherchent de plus en plus à augmenter le contenu étranger de leurs portefeuilles. La limite légale pour le contenu étranger étant récemment passée de 20 à 30 %, les gestionnaires de caisses de retraite peuvent allouer une plus grande part de leurs portefeuilles aux actions internationales. Plus l'univers de placement s'élargit, plus il est possible de maintenir une grande diversification du portefeuille, tout en utilisant des critères d'exclusion sociaux et environnementaux.

Les investisseurs institutionnels désireux de choisir un ou des gestionnaires financiers utilisant l'investissement responsable peuvent obtenir un rapport comparant l'ensemble des gestionnaires financiers pour les marchés suivants :

• actions américaines ;


• actions canadiennes ;


• actions internationales.

De plus, le GIR peut offrir de l'information et une analyse des produits d'investissement communautaire dans les pays en voie de développement.

4. Services d'information

Le GIR couvre plusieurs sources d'information relative aux questions de responsabilité sociale et environnementale des entreprises et à l'investissement responsable dans la Note aux professionnels à laquelle ont accès les clients.

5. Vérification des activités de production dans les pays en voie de développement

Certains investisseurs institutionnels exigent des compagnies dans lesquelles ils investissent qu'elles entreprennent des démarches de vérification indépendante des conditions de travail chez leurs sous-traitants du Sud. Ces vérifications visent à savoir si les conditions de travail correspondent aux normes de l'Organisation internationale du travail ou à celles du code de conduite de l'entreprise. Le GIR est en lien avec d'autres organismes pour développer un service de vérification au Canada et offrir de l'information sur les conditions de travail au niveau international.

6. Services de consultation

Le GIR offre des conseils sur les recherches, la planification stratégique, les partenariats, le développement de produits et les communications. Le GIR répond aux besoins de clients que ce soit pour une première exploration de l'investissement responsable ou pour un projet spécifique d'un organisme plus expérimenté. Le GIR compte le Fonds de Solidarité de la FTQ et la Caisse de dépôt et de placement parmi les clients de ses services de consultation.

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